주식 기업분석(snapshot) 핵심 포인트 #1

기업분석

- 주식은 본질적으로 기업의 현재가치보다 미래가치를 예상하고 투자를 합니다. 기업이 성장을

  하면 투자 수익금을 얻게 되고 성장하지 못한다면 투자 손실금을 얻게 됩니다.

 

- 기업분석은 이 회사가 무엇을 하는 회사인지 시가총액은 얼마나 되고 회사가 어떤 성장을 이

  루고 있는지, 기업의 분기 보고서, 증권사 보고서, 사업 보고서(다트) 등 봐야 할 것들이 많습

  니다. 하지만 간단하게 기업 분석하는 방법을 알려 드리겠습니다.

 

- 재무제표는 현재의 가치가 아닌 과거에 가치입니다. 즉 현재의 주가는 기업분석 모든 것이

  반영된 것이고 주식은 미래의 가치를 선반영 합니다.

 

 

 

 

기업분석(snapshot)

 

< 기업분석 (snapshot) >

 

 

- 이 창에서 보셔야 할 것은 ①에서 무슨 업종인가를 보고 ②와③으로 이 기업의 평가는 저

  평가인가 고평가인가 확인 후 ④에서 시가총액을 확인으로만 대략적으로 기업의 판단을

  할 수 있습니다. PER 10 이하, PBR 1 이하인 경우 저평가라 볼 수 있습니다.

 

 

 

 

 

 

- ⑤에서 주주현황에 대주주 지분율을 체크해야 합니다. 대주주 지분율은 기업의 신뢰라 볼

  수 있습니다. 대주주 지분율이 적다는 뜻은 회사의 사장 및 투자자도 이 기업이 불안하다

  뜻으로 볼 수 있습니다. 만약 이 기업의 성장성이 확실하다면 대주주 지분율이 높을 수 

  밖에 없습니다. 보통 대주주 지분율은 30 이상이 안전하다고 생각하시면 됩니다.

 

 

 

 

 

 

- ⑥에서 기업의 주요 사업과 해당 기업이 어떤 사업을 영위하는지를 간략하게 확인할 수

  있습니다. 재무제표의 요약본이라 생각하면 됩니다. 그리고 비즈니스 서머리 옆 날짜를

  확인하여 최근의 글인지 확인하셔야 합니다.

 

 

 

 

 

 

- ⑦의 매출액과 ⑧의 영업이익 ⑨의 당기순이익까지는 늘어나고 있는가 아니면 줄어들고

  있는가를 보시면 됩니다. 여기서 영업이익이나 당기순이익이 마이너스인가 마이너스이면

  왜 마이너스인가를 찾아보시고 영업이익이 마이너스였는데 플러스로 바뀌었다면 이유를

  찾고 성장 가능성이 있다면 투자를 하셔도 됩니다. 영업이익은 매출액 대비 10% 이상인

  게 좋습니다. 만약 매출액이 적어 관리종목이라면 안 하는 게 좋습니다. ⑩의 자본총계의

  경우 자산총계에서 부채총계를 뺀 것을 말하며 자본총계가 클수록 기업은 자산이 많고

  부채가 적다는 것을 의미합니다. ⑪의 부채비율은 100 이하인 게 좋습니다. 마지막으로

  ⑫의 유보율은 높을수록 좋으며 200 이상이면 보통 유보율이 높다고 말하며 한국 상위

  대기업의 유보율은 1000 이상입니다. Annual은 연간을 말하며 Net Quarter 분기의

  뜻을 가지므로 연도별과 분기별을 같이 보시는 게 좋습니다. 2022/12(E)는 추정치를

  의미합니다.

 

 

 

 

 

* 코스피 관리종목 요건 50억 이하, 코스닥은 30억 이하입니다.

 

* 단타를 제외한 단기, 중장기를 투자할 땐 기업분석을 하셔야 합니다. 내일이라도 망할

  수 있는 회사인지 아닌지를 판단하기 위함입니다.

 

* 부채비율이 낮을수록 좋으며 100% 이하이면 좋고 200% 이하이면 보통으로 보며 300

  이상일 경우 위험하다고 생각하시면 됩니다.

 

* 유보율은 기업의 자본금 중 잉여금이 차지하는 비율을 말하며 200% 이상일 경우 보통

  좋다고 말합니다. 참고로 한국 상위 대기업의 유보율은 1000% 이상이므로 유보율만

  보고 좋다고 할 수 없습니다.

 

* 기업분석은 현재가 아닌 과거에 발표된 것을 말하며 발표된 것이 좋다 하여 미래도 무

  조건 좋아지는 것은 아닙니다.

 

* PER 10 이하, PBR 1 이하인 경우 저평가라 볼 수 있습니다.